文/周 蘇
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福建南王環保科技股份有限公司（下稱：南王科技）成立于2010年，主營業務為紙制品包裝的研發、生產和銷售，主要產品為環保紙袋及食品包裝。據證監會官網顯示，南王科技于2021年6月10日首次提交招股書，后于12月1日更新招股書。
《商務財經》研究兩版招股書后發現，南王科技對多處數據進行了調整，其中有部分會計差錯更正或披露不全；并且新三板披露的年報與招股書存在差異，募投項目的建設時間也存疑點。
招股書與環評文件信息出入
此次IPO，南王科技擬募集資金為62,680.01萬元，將分別投入至年產22.47億個綠色環保紙制品智能工廠建設項目（下稱：綠色環保項目）和紙制品包裝生產及銷售項目（下稱：紙制品項目）。
據環評文件，綠色環保項目預計2021年3月建設，2022年6月開始投產，而最新版招股書顯示，綠色環保項目建設周期為24個月，比環評文件多9個月。且紙制品項目的實施主體為子公司湖北南王環保科技有限公司（下稱：湖北南王），而湖北南王實繳資本為3,834.00萬元，注冊資本尚未實繳完畢。
此外，南王科技還與多個社保繳納人數為0的企業進行合作。
福建三霖建設有限公司（下稱：三霖建設）為南王科技重要合同的合作方，據企信網顯示，三霖建設2020年員工社保繳納人數為0人。
2018-2021年6月（下稱：報告期），福建袋王包裝有限公司（下稱：福建袋王）一直為南王科技前五大經銷商之一。據企信網顯示，報告期內，福建袋王社保繳納人數始終為0人。
香河宸楓勞務服務有限公司為南王科技2020年的第四大勞務外包單位，據企信網顯示，2020年其社保繳納人數為0人，作為一家勞務服務公司竟然無人繳納社保，其開展業務的真實性或值得關注。
招股書與年報信披自相矛盾
南王科技稱，招股書披露信息與新三板掛牌期間披露的公開轉讓說明書、定期報告、臨時報告等不存在重大差異。但《商務財經》通過研究發現情況并非如此。
公開信息顯示，截至南王科技終止掛牌時，其披露了2016年-2020年上半年期間的財務報表，即最新版招股書與股轉時期披露的財務數據重疊的日期為2018-2019年。
梳理發現，最新版招股書披露的2018-2019年前五大客戶、前五大供應商均存在差異。
據最新版招股書顯示，2018年，南王科技的前五大供應商分別為金光紙業（廈門）有限公司（下稱：金光紙業）、廣東格林包裝供應鏈服務有限公司（下稱：格林包裝）、太陽紙業有限公司（下稱：太陽紙業）、玖龍環球（中國）投資集團有限公司（下稱：玖龍紙業）、晉江市恒業包裝用品貿易有限公司（下稱：晉江恒業），采購金額分別為3,761.24萬元、2,877.32萬元、2,699.12萬元、2,555.42萬元、2,145.91萬元，共計14,039.01萬元。
（數據來自最新版招股書）
但2018年年報顯示，南王科技的前五大供應商分別為金光紙業、格林包裝、玖龍紙業、晉江恒業、太陽紙業，采購金額分別為3,551.44萬元、2,957.28萬元、2,452.27萬元、2,145.46萬元、1,895.14萬元，共計13,001.58萬元。與上述招股書采購金額共相差1,037.42萬元，相差金額分別為209.80萬元、79.96萬元、246.85萬元、409.96萬元、250.77萬元。
（數據來自南王科技2018年年報）
據最新版招股書，南王科技的前五大客戶分別為必勝（上海）食品有限公司（下稱：必勝食品）、福建省華萊士食品股份有限公司（下稱：華萊士）、KARI OUT COMPANY（下稱：COMPANY）、紹興上虞澳璞特國際貿易有限公司、特步（中國）有限公司（下稱：特步）銷售金額分別為13,195.89萬元、8,033.17萬元、3,051.20萬元、2,607.65萬元、2,037.83萬元，共計28,925.74萬元。
（數據來自最新版招股書）
2018年年報顯示，前五大客戶銷售金額分別為13,303.59萬元、8,048.21萬元、3,060.12萬元、2,607.65萬元、1,449.93萬元，共計28,469.49萬元。最新版招股書銷售金額比2018年年報多456.25萬元，數據相差分別為107.70萬元、15.04萬元、8.92萬元、0萬元、587.90萬元，其中前四大客戶及排名均與最新版招股書一致，但第五大客戶并不是特步，而是東莞市以純集團有限公司。
（數據來自南王科技2018年年報）
南王科技2018年審計機構為福建華興會計師事務所（特殊普通合伙），最新版招股書的審計機構為大華會計師事務所（特殊普通合伙）（下稱：大華所）。但據2019年年報顯示，2019年南王科技審計機構與最新版招股書所屬同一審計機構，但還是存在數據差異。
據最新版招股書顯示，2019年南王科技的前五大供應商分別為太陽紙業、格林包裝、玖龍紙業、珠海紅塔仁恒包裝股份有限公司、金光紙業，采購金額分別為5,212.01萬元、3,629.57萬元、3,618.99萬元、3,154.64萬元、2,661.27萬元，共計18,276.48萬元。
（數據來自最新版招股書）
2019年年報顯示，南王科技的前五大供應商中前三名供應商與最新版招股書披露的客戶相同，但第四、第五名的供應商分別為金光紙業、晉江恒業，前五大供應商的采購金額分別為4,320.77萬元、3,629.45萬元、3,335.67萬元、3,247.55萬元、1,893.33萬元，共計16,426.77萬元。與上述供應商采購金額相差1,849.71萬元。
（數據來自南王科技2019年年報）
2019年前五大客戶完全重疊但銷售數據依舊存在差異。
最新版招股書前五大客戶分別為必勝食品、華萊士、TOKYO ART CO.,LTD、樂信（上海）貿易有限公司、COMPANY，最新版招股書顯示前五大客戶銷售金額分別為18,558.74萬元、10,546.05萬元、4,396.19萬元、2,462.07萬元、1,939.31萬元，共計37,902.36萬元。2019年年報顯示，前五大客戶銷售金額分別為18,589.33萬元、9,696.19萬元、4,303.17萬元、2,462.07萬元、1,906.49萬元，合計金額36,957.24萬元。
（數據來自最新版招股書）
（數據來自南王科技2019年年報）
值得注意的是，最新版招股書披露，此次更新南王科技進行了會計差錯更正。調整的四個科目僅四項，分別為資產總計、負債總計、所有者權益合計和凈利潤。
（數據來自最新版招股書）
但《商務財經》對比兩版招股書卻發現調整的不止上述四個主要科目，還有其他幾項重要科目也進行了調整。
2018-2020年，南王科技第一版招股書和最新版招股書營業收入相差金額分別為41.33萬元、21.38萬元、11.25萬元，營業成本也有所調整，最新版招股書與第一版招股書相差金額分別為31.41萬元、16.86萬元、5.53萬元。由此可見南王科技營業收入和營業成本的數據調整，也明顯小于年報與招股書的差距，不知為何沒有披露。
招股書與客戶銷售數據出入
值得注意的還有，南王科技與客戶年報存在財務數據上的差異。
2015年7月，華萊士在新三板掛牌。南王科技于2016年10月11日在股轉系統掛牌轉讓，2020年12月25日，南王科技在股轉系統終止掛牌。
南王科技2019年年報顯示，華萊士為南王科技的第二大客戶，南王科技為華萊士的第五大供應商。南王科技年報顯示其向華萊士的銷售金額為9,696.19萬元，華萊士年報顯示其向南王科技的采購金額為9,432.40萬元，兩者數據相差263.79萬元。
（數據來自南王科技2019年年報）
（數據來自華萊士2019年年報）
針對以上種種疑問，南王科技及保薦機構、審計機構或應補充披露信息披露頻頻打架的原因。